AI-чипы: сделки OpenAI и давление на TSMC

Недавние масштабные сделки OpenAI с AMD и Broadcom, нацеленные на производство огромного количества ИИ-чипов, вызвали немало обсуждений. Помимо финансовых перспектив, требующих колоссальных инвестиций, важно проанализировать более широкое влияние этих соглашений на отрасль. Это касается как самих чипов, так и перспектив развития индустрии искусственного интеллекта, а также возрастающего давления на TSMC — единственного производителя, способного воплотить эти амбициозные планы в реальность.

Сделки OpenAI

Соглашение с AMD предполагает создание к 2026 году 6 гигаватт (ГВт) графических процессоров (GPU). Первые 1 ГВт на базе чипов AMD Instinct MI450 ожидаются во второй половине 2026 года, с последующим расширением. Финансовый директор AMD Жан Ху прогнозирует, что это партнерство принесет «десятки миллиардов долларов выручки» в будущем.

Параллельно OpenAI заключила договор с Broadcom на разработку и производство 10 ГВт ускорителей ИИ и сетевых решений. Последние критически важны для увеличения скорости соединения между системами в будущих дата-центрах OpenAI. Как и в случае с AMD, первые поставки начнутся во второй половине 2026 года и продлятся до 2029 года.

Фил Берр, глава отдела продуктов Lumai с 30-летним опытом в сфере чипов, включая работу в ARM, прокомментировал суть этих соглашений. Он отметил, что Broadcom, располагая обширным портфолио готовых IP-блоков, будет собирать чипы по спецификациям заказчика, в данном случае OpenAI. Ускорители ИИ от Broadcom ориентированы на оптимизацию уже обученных моделей OpenAI, что позволит сократить энергопотребление или повысить производительность для конкретных задач компании, но не обязательно для всей индустрии ИИ.

Говоря о частом использовании термина «гигаватты» вместо конкретного количества чипов, Берр пояснил, что это связано с неопределенностью точного числа необходимых устройств для достижения поставленных целей. Он также добавил, что для охлаждения чипов требуется примерно столько же энергии, сколько и для их работы.

Преимущества для OpenAI заключаются в снижении затрат на чипы по сравнению с продукцией NVIDIA, а также в возможности создания кастомных решений, повышающих скорость и производительность. Важным фактором является и диверсификация поставщиков, позволяющая избежать зависимости от одного производителя.

Производственные мощности

Независимо от того, кто проектирует чипы, их производство, скорее всего, осуществляется TSMC. Как отметил Фил Берр, TSMC является ключевым игроком, предоставляющим передовые чипы практически для всей технологической индустрии. TSMC — это чистый контрактный производитель, создающий чипы по дизайну других компаний.

Гил Луриа, управляющий директор DA Davidson, назвал TSMC «величайшей единой точкой отказа для всей мировой экономики». Он отметил впечатляющие темпы роста производства TSMC, особенно учитывая десятикратное увеличение выпуска GPU за последние три года. Однако потенциальная остановка производства на Тайване может привести к серьезным сбоям не только в сфере ИИ, но и в продажах смартфонов и автомобилей.

TSMC обогнала Intel благодаря, в частности, внедрению экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV), технологии, с которой Intel испытывала трудности. EUV позволяет создавать самые передовые чипы, используемые Apple, Qualcomm, NVIDIA, AMD и другими гигантами.

Профессор Бенджамин Ли из Университета Пенсильвании подчеркнул лидерство TSMC в 3-нанометровых процессах. Конкуренты, такие как Intel и Samsung, пока не представляют серьезной угрозы. Intel пытается развивать собственное контрактное производство, а Samsung не удается привлечь достаточно клиентов.

Успех TSMC обусловлен высоким качеством продукции и простотой работы с их инструментами. Компания обеспечивает высокий процент выхода годных чипов, что делает ее чрезвычайно прибыльной. Чистая прибыль TSMC во втором квартале 2025 года составила 12,8 млрд долларов США, а в следующем — 14,76 млрд долларов.

Аналитики ARPU Intelligence отмечают, что «секретный соус» TSMC — это мастерство в управлении производственными процессами, накопленное за десятилетия. Глубокие знания и способность поставлять высококачественный продукт создают «мощный технологический барьер», так как многие компании проектируют свои чипы специально под уникальные процессы TSMC, что затрудняет переход на другие фабрики.

Основная проблема для отрасли — это критическая зависимость от TSMC как от единственного поставщика передовых технологий. Более трех четвертей бизнеса TSMC приходится на североамериканских клиентов. Компания работает над увеличением производственных мощностей, но отмечает, что загрузка «очень плотная» и, вероятно, останется таковой в обозримом будущем.

Эта ситуация уже создала сложности. Например, NVIDIA была вынуждена отменить заказ на чипы H20, предназначенные для Китая, из-за запрета на экспорт. После снятия запрета компания не смогла найти свободное место в расписании TSMC, ожидая около девяти месяцев.

«У TSMC нет права на ошибку», — отмечают ARPU Intelligence, — «любое незначительное сбои может остановить производство без резервных мощностей для поглощения шока». Примером является землетрясение на Тайване, которое негативно сказалось на количестве производимых пластин.

TSMC активно инвестирует в расширение своих мощностей как на Тайване, так и в США. На Тайване строится новая фабрика A14, где планируется выпускать 1,4-нанометровые чипы с 2028 года.

В Аризоне продолжается строительство крупного комплекса TSMC. Первое предприятие, где будут производиться 4-нанометровые чипы, начало работу в начале 2025 года. Недавно NVIDIA и TSMC продемонстрировали первые пластины Blackwell, произведенные на заводе в Аризоне, перед началом серийного производства.

Планы по развитию американского предприятия расширились с трех до шести объектов в течение следующего десятилетия. Изначально планировалось, что американские мощности будут отставать от тайваньских на несколько поколений, но теперь TSMC намерена сократить это отставание, инвестируя больше в США.

Несмотря на усилия TSMC и конкурентов, решение проблемы производственного дефицита займет годы. Зависимость мира от передовых производств на Тайване остается критической, и любые сбои могут иметь серьезные последствия.