Быстрая доставка в Индии: Flipkart Minutes набирает обороты

Индийский рынок экспресс‑доставки переживает период бурного роста: спрос на услуги быстрой доставки у некоторых операторов более чем удвоился. Эта динамика усиливает конкуренцию, в которую вступили Flipkart и Amazon, расширяя свои сети дарк‑сторов.

Flipkart, один из крупнейших игроков электронной коммерции в стране, вышел на рынок quick commerce позже местных конкурентов вроде Blinkit, Swiggy и Zepto. Тем не менее, к настоящему моменту компания управляет более чем 800 дарк‑сторами, а согласно данным UBS планирует удвоить их количество к концу 2026 года.

Расширение происходит в условиях усиления конкуренции. Появились сигналы о пересмотре стратегии: недавно ушёл со‑основатель Swiggy, а компании переоценивают модели работы на фоне растущих издержек. По оценкам Bernstein, в Индии уже функционирует свыше 6000 дарк‑сторов, что приводит к значительному перекрытию зон обслуживания в крупных мегаполисах и усиливает борьбу за клиента.

Сеть Flipkart пока уступает лидеру рынка Blinkit (более 2200 дарк‑сторов), однако компания делает ставку на выход за пределы больших городов. По словам Сатиша Меены из Datum Intelligence, такой подход отражает «Walmart DNA»: расширение總addressable возможности за счёт захвата новых территорий. Уже сейчас около 25–30% заказов Flipkart Minutes поступают из небольших городов, а среднее количество заказов на один дарк‑стор растёт примерно на 25% в месяц.

Тем не менее, основной спрос всё ещё сосредоточен в восьми крупнейших городах, где расположено около 3800 дарк‑сторов пяти крупнейших операторов. По мнению экспертов Elara Capital, именно в мегаполисах достигаются лучшие показатели оборачиваемости и рентабельности благодаря высокой плотности населения и интенсивному использованию логистических узлов.

Некоторые аналитики видят долгосрочный потенциал в малых населённых пунктах, если операторы выйдут за рамки продуктовых наборов и предложат более широкий ассортимент с быстрой доставкой. Однако выход в новые регионы требует времени: типичный дарк‑стор достигает зрелости и прибыльности спустя 6–12 месяцев, а сеть quick commerce пока охватывает примерно 125 городов.

Amazon, запустивший свой сервис быстрой доставки в конце 2024 года, также наращивает присутствие: по данным UBS, в эксплуатации находится около 330–370 дарк‑сторов из созданных 450–500. Компания делает ставку на растущий спрос на мгновенные заказы.

На фоне экспансии усиливается ценовое давление. Flipkart предлагает одни из самых высоких скидок в сегменте — около 23–24% по различным категориям, согласно анализу Jefferies. Такая стратегия уже даёт результаты: аналитики JM Financial предупреждают, что модель Swiggy балансирует на грани «роста versus прибыльности», а акции Eternal (владельца Blinkit) и Swiggy за год снизились на 15% и 29% соответственно.

Участие гигантов таких как Flipkart и Amazon трансформирует конкурентную среду, превращая quick commerce из стартап‑ниши в arena крупных игроков. По мнению консультантов Technopak Advisors, ограниченная дифференциация и высокий уровень дисконтирования могут в будущем привести к консолидации рынка, поскольку компании борются за одну и ту же аудиторию.