Кризис оперативной памяти: как Apple может захватить рынок ПК

В условиях текущего кризиса с оперативной памятью ни одна компания не находится в более выгодном положении, чем Apple, чтобы не только пережить шторм, но и обратить его себе на пользу. Это доказал выпуск MacBook Neo в начале марта. Несмотря на всего 8 ГБ оперативной памяти, Neo не ощущается урезанным, что является свидетельством выдающейся инженерии чипов и программного обеспечения компании.

Память становится золотом

Три компании — SK Hynix, Samsung и Micron — производят более 90% мировых чипов памяти. В конце прошлого года Micron объявила о прекращении потребительского бизнеса, чтобы сосредоточиться на поставках компонентов для клиентов в сфере искусственного интеллекта. По некоторым данным, к 2026 году центры обработки данных будут потреблять 70% производимой высокопроизводительной памяти.

Переориентация крупнейших производителей на корпоративный сектор приводит к сокращению поставок для потребительских товаров и резкому росту цен. Стоимость памяти, включая модули RAM, SSD и мобильную память, выросла на 50% в последнем квартале 2025 года. Ожидается дальнейший рост на 40–50%, а дефицит, по прогнозам, может продлиться до 2030 года.

Это напрямую ударило по рынку персональных компьютеров. Аналитики предупреждают, что цены на ноутбуки могут вырасти до 40%, что сделает устройство стоимостью $900 недоступным для многих покупателей.

Шок от Apple

На этом фоне Apple выпустила MacBook Neo за $600. Финансовый директор ASUS назвал это устройство «шоком для всего рынка», отметив, что все производители ПК, включая Microsoft, Intel и AMD, отнеслись к нему со всей серьёзностью. При этом ASUS признала, что для подготовки адекватного ответа потребуется значительное время.

Ответ конкурентов затруднён по техническим и логистическим причинам. Neo — принципиально иная машина, использующая унифицированную память, которая распределяется между CPU и GPU чипа A18 Pro. Это позволяет более эффективно использовать доступные ресурсы. Apple шла к этому более десяти лет, разрабатывая собственные процессоры.

Тупик для Windows-производителей

Microsoft с 2024 года требует 16 ГБ оперативной памяти для компьютеров в программе Copilot+ AI. Это подтолкнуло производителей к созданию более мощных устройств и адаптации Windows для ARM-процессоров Qualcomm. Однако возврат к старым чипам x86 с меньшим объёмом RAM вряд ли позволит бросить вызов Apple.

Процессоры Qualcomm Snapdragon X2 Plus на бумаге предлагают производительность, сравнимую с A18 Pro, но их массовое производство и интерес со стороны OEM-производителей остаются под вопросом. Даже если такое решение будет найдено, ни одна компания не обладает такой цепочкой поставок, как Apple, которая инвестировала миллиарды в собственную независимость.

Неравные условия игры

Статистика показывает радикальную разницу в рентабельности. Валовая прибыль Apple от продуктов в 2025 году составила почти 36,8%. Для сравнения, маржа ASUS в последние кварталы сократилась примерно до 15,3%. HP сообщила инвесторам, что оперативная память теперь составляет более трети стоимости её ПК.

Apple не находится в таком же положении. Даже несмотря на снижение выручки от Mac, общие финансовые показатели компании остаются рекордными благодаря iPhone и услугам. Для Lenovo, Dell, HP и ASUS продажи ПК — это почти весь бизнес. Для Apple — лишь одно из направлений.

Исторический шанс

По мере того как компания готовится отметить 51-й год, ей следует осознать, что у неё может больше никогда не быть такого шанса укрепить позиции на рынке, с которого всё началось. Доля Apple на рынке ПК традиционно составляет около 9–10%, что ставит её на четвёртое место среди производителей.

Компания не только лучше защищена от роста цен на память, но и обладает технологическим преимуществом и достаточной маржой, чтобы конкурировать по цене. Пока продолжается дефицит памяти, Apple стоит серьёзно рассмотреть возможность пожертвовать частью прибыли от ПК, чтобы стать более значимым игроком.

Вместо защиты маржи на дорогих устройствах, как это было сделано с повышением цен на MacBook Air и MacBook Pro, компании следует сделать всё возможное, чтобы сохранить, а возможно, и снизить стоимость своих компьютеров до уровня, недоступного для конкурентов. Если другие производители не смогут конкурировать ни по цене, ни по производительности, потребители перейдут на технику Apple. Следующие 50 лет могут не предоставить подобной возможности.