Ventures Platform привлекает $64 млн для инвестиций в Африку

Компания Ventures Platform, расположенная в Лагосе и являющаяся одним из наиболее активных инвесторов на ранних стадиях в Африке, привлекла 64 миллиона долларов для своего второго фонда. Цель – достичь 75 миллионов долларов при окончательном закрытии, как сообщил управляющий партнер Кола Айна.

Среди инвесторов – правительство Нигерии через программу "Инвестиции в цифровые и креативные предприятия" (iDICE). Это первый случай, когда правительство инвестирует в венчурный фонд. Значимость этого шага подчеркивается тем, что стремительно развивающееся сообщество стартапов Нигерии является домом для наибольшего числа стартап-единорогов на континенте.

К другим ограниченным партнерам второго фонда Ventures Platform относятся IFC, British International Investment (BII), Proparco, Standard Bank, MSMEDA и AfricaGrow, а также европейские семейные офисы, такие как Alder Tree Investment, и известные глобальные инвесторы, включая бывшего генерального директора Y Combinator Майкла Сайбела. Айна отметил, что 70% инвесторов из предыдущего фонда возобновили свое участие.

Выбор нигерийской фирмы для дебютного государственного инвестирования, возможно, неудивителен. С момента основания в 2016 году Ventures Platform заработала репутацию компании, рано выявляющей перспективные стартапы в стране, что она надеется повторить и на других африканских рынках.

Ventures Platform запустила свой первый институциональный фонд объемом 46 миллионов долларов в 2022 году, ориентированный в первую очередь на раунды pre-seed и seed.

Во втором фонде фирма также будет заниматься инвестициями на стадии Series A, "инвестируя с большей уверенностью" и стремясь к получению более крупных долей владения, сказал Айна. Это должно стать хорошей новостью для основателей региона, поскольку финансирование на стадии Series A стало труднее получить после периодов отступления со стороны калифорнийских фирм.

В то время как Ventures Platform планирует углублять свое присутствие в Нигерии, фирма начала создавать присутствие во Франкоязычной Западной Африке и Северной Африке – регионах, куда она уже сделала несколько инвестиций, чтобы получить более ранний доступ к перспективным сделкам.

К настоящему моменту пан-африканская венчурная фирма профинансировала более 90 стартапов на всем континенте. Большинство этих инвестиций, по словам компании, являются "обезболивающими" бизнесами в сферах финтеха, хелстеха, агри-теха, эдтеха и ИИ – компании, решающие проблемы не потребления, или, проще говоря, обслуживающие рынки, где у людей есть минимальный или отсутствующий доступ к услуге.

Айна указывает на портфельные компании, такие как единорог Moniepoint, поддерживаемый Visa, и Paystack, принадлежащий Stripe – два финтех-проекта, которые открыли новые рынки для онлайн-платежей и банковских услуг для малого бизнеса.

"Многие малые предприятия не могли продавать за пределы своего непосредственного района до появления Paystack, потому что они не могли принимать онлайн-платежи", – сказал он. "Moniepoint, с другой стороны, способствовал финансовой инклюзии в самых отдаленных уголках страны. Это инновация, создающая рынок."

Среди других заметных портфельных компаний – приложение для денежных переводов LemFi, поддерживаемое Left Lane, SeamlessHR, поддерживаемое Фондом Гейтса, OmniRetail, поддерживаемый Norfund, финтех Raenest, поддерживаемый QED, и хелстех Remedial Health.

Даже несмотря на ускорение инноваций и то, что финансирование в технологическом секторе Африки превысило 12 миллиардов долларов с 2015 года, заинтересованные стороны высказывают новые опасения по поводу нехватки выходов и событий ликвидности. Эта реальность затруднила привлечение средств для многих венчурных фирм континента, большинство из которых являются развивающимися управляющими, столкнувшимися в коллективе по всему миру с трудным климатом за последние два года.

Однако Ventures Platform за это время сумела привлечь как местных, так и международных инвесторов для двух фондов, несмотря на рыночную неопределенность.

"У нас есть инвесторы, которые понимают, как развивались венчурные экосистемы на других рынках, и знают, что мы достигнем этого в долгосрочной перспективе. Другая причина – мы реинвестировали капитал из наших предыдущих синдикатов", – сказал Айна, ссылаясь на то, что фирма вернула четыре из своих шести винтажей (включая пять ангельских синдикатов) между 2016 и 2022 годами. Инвестор также утверждает, что первый фонд входит в число лучших по показателям TVPI и IRR для своего винтажного года.

Отвечая на вопросы о выходах, а также о замедлении темпов финансирования на континенте (с 5 миллиардов долларов в 2021 году до 2 миллиардов долларов в прошлом году), Айна добавляет, что долгосрочный потенциал Африки не ослаб, и описывает континент как "чистейшую асимметричную игру для неконсенсусного альфы" – венчурный термин для высокорисковых ставок с высоким потенциалом доходности.

"Если вы глобальный распределитель капитала, ищущий истинной диверсификации, Африка – это то место", – сказал он. "К 2050 году каждый четвертый человек будет африканцем. Наш темп роста ВВП вдвое выше, чем у США, и при этом большая часть стоимости все еще находится офлайн. Возможности огромны, если у вас есть терпение и местный контекст."