Криптовалюта и бухучет: как меняются правила

Сфера отчетности в области бухгалтерского учета криптовалют переживает трансформацию. По мере того как криптовалюты переходят из нишевого сегмента в мейнстрим, компании сталкиваются с необходимостью учета этих волатильных цифровых активов. Новое исследование профессора бухгалтерского учета Робби Муна из Scheller College of Business и его соавторов Челси М. Андерсон, Вивиан В. Фанг и Джонатана Е. Шипмана проливает свет на то, как американские публичные компании ориентировались в вопросах криптовалютных активов и практики учета за последнее десятилетие.

ASU 2023-08, новое правило, введенное Советом по стандартам финансового учета (FASB), призвано внести ясность и единообразие в отчетность по криптоактивам, установив требование справедливой оценки. Исследование Муна, охватывающее период с 2013 по 2022 год, анализирует экспоненциальный рост корпоративных инвестиций в криптовалюты и разнообразные, зачастую непоследовательные, методы их отчетности компаниями.

В своей работе «Бухгалтерский учет криптовалют» Мун и его соавторы стремятся лучше понять этот переломный момент в финансовой отчетности, углубляясь в причины владения криптовалютами компаниями — будь то майнинг, прием платежей или инвестиции — и в то, как практика отчетности эволюционировала, чтобы соответствовать текущим реалиям. Результаты исследования опубликованы в Journal of Accounting Research.

Почему компании владеют криптовалютами и как это менялось со временем?

Компании владеют криптовалютами по трем основным причинам: они занимаются их майнингом, принимают их в качестве оплаты или рассматривают как инвестицию. На ранних этапах большинство компаний держали криптовалюту, поскольку клиенты использовали ее для оплаты товаров и услуг. Примерно в 2017 году эта тенденция пошла на спад, и все больше компаний начали заниматься майнингом криптовалют самостоятельно. Сегодня майнинг составляет около половины корпоративных криптоактивов, тогда как прием платежей и инвестиции — оставшуюся часть.

Основные сложности при составлении отчетности по криптовалютным активам

До конца 2023 года официальных правил по учету криптовалют в финансовой отчетности не существовало. В 2018 году «Большая четверка» аудиторских фирм (Deloitte, PwC, EY и KPMG) предложила руководство, согласно которому криптовалюты следует рассматривать как нематериальные активы, аналогичные патентам или товарным знакам. Этот подход известен как модель обесценения.

Разница между «моделью справедливой стоимости» и «моделью обесценения»

Два метода учета различаются тем, как они отражают изменения стоимости криптовалют. Модель справедливой стоимости обновляет стоимость криптоактивов компании в соответствии с текущими рыночными ценами за каждый отчетный период. Если цена растет или падает, это изменение отражается в отчете о прибылях и убытках компании как прибыль или убыток.

Модель обесценения позволяет компаниям учитывать убытки только тогда, когда стоимость падает ниже первоначальной цены покупки. При росте цены запись о прибыли не допускается.

Разница между этими подходами наиболее заметна при росте цен на криптовалюты. В рамках модели обесценения баланс компании занижает истинную стоимость криптовалюты, поскольку прибыль не может быть учтена. Модель справедливой стоимости позволяет корректировать балансовую стоимость криптовалюты в соответствии с изменениями рыночных цен.

Факторы, повлиявшие на выбор модели справедливой стоимости в ASU 2023–08

Когда FASB рассматривал вопрос о включении учета криптовалют в свою повестку стандартизации, было запрошено общественное мнение. Отклик был огромным: большинство практиков и фирм призывали к использованию модели справедливой стоимости.

Влияние крупных аудиторских фирм на отчетность по криптовалютам

При отсутствии официальных правил по сложным вопросам, таким как учет криптовалют, фирмы «Большой четверки» часто предоставляют рекомендации компаниям. В 2018 году они рекомендовали использовать модель обесценения, которую считали наиболее подходящей на основе действующих стандартов. После этого большинство компаний перешло от отчетности по справедливой стоимости к модели обесценения.

Их рекомендации в 2018 году основывались на том, что было допустимо согласно стандартам того времени. С введением нового правила фирмы, вероятно, будут помогать клиентам управлять процессом перехода.

Влияет ли учет криптовалют по справедливой стоимости на волатильность акций и полезность отчетов для инвесторов?

Основным недостатком использования модели справедливой стоимости для рискованного актива, такого как криптовалюта, является влияние волатильности на прибыль. Исследование Муна предполагает, что волатильность цен акций увеличивается для фирм, использующих модель справедливой стоимости, и не похоже, что эта модель делает отчетность более полезной для инвесторов. Следует отметить, что результаты следует интерпретировать с осторожностью, поскольку выборка исследования в основном состояла из небольших компаний.

Почему это исследование актуально сейчас?

Исследование актуально, поскольку все больше компаний инвестируют в криптовалюты, и эта тенденция, как ожидается, будет только расти. Работа рассматривает, как компании обращались с криптовалютами до выхода официальных правил в 2023 году, показывая, что многие относились к ним как к традиционным инвестициям. Это создает основу для будущих исследований, которые смогут оценить новое правило.

Исследование также предупреждает, что подход справедливой стоимости может увеличить волатильность цен акций, не делая при этом отчетность более полезной для инвесторов.