Энергетический переход: инвестиции растут, несмотря на препятствия

Несмотря на препятствия, такие как отмена налоговых льгот на чистую энергию и угрозы отмены грантов, переход к новым источникам энергии демонстрирует устойчивость. Инвестиционный интерес к сектору остается высоким, что подтверждается запуском крупных фондов и активным притоком новых основателей.

Канадский гигант в области инфраструктуры и управления активами Brookfield привлек $20 миллиардов для своего второго фонда, ориентированного на энергетический переход. Значительная часть этих средств уже инвестирована в проекты возобновляемой энергетики, включая солнечную, ветровую энергетику и системы хранения энергии. Примечательно, что этот фонд превысил по объему предыдущий, привлеченный в 2021 году, что указывает на уверенность инвесторов в долгосрочном росте сектора, даже в условиях менее благоприятной экономической конъюнктуры.

Еще один важный игрок, венчурный фонд Energy Impact Partners (EIP), объявил о закрытии своего третьего фонда с обязательствами на сумму $1.36 миллиарда, что на 40% больше предыдущего. EIP специализируется на инвестициях в стартапы, уже доказавшие свою состоятельность, со средним размером раунда около $26 миллионов.

Сектор климатических технологий (или как его сейчас называют) привлекает все больше новых предпринимателей в последние пять лет. Изменения климата стали слишком очевидными, чтобы их игнорировать, и это стимулирует инновации. Хотя не все стартапы выживают, достаточное количество добивается успеха, чтобы инвесторы видели потенциал для дальнейшего роста.

EIP уже направил около четверти средств нового фонда в компании, такие как GridBeyond (управление распределенными энергетическими ресурсами) и Quilt (производитель тепловых насосов для потребителей).

Общие тенденции инвестирования за последнее десятилетие остаются сильными. С 2014 года крупные институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды и эндаументы, вложили почти $1 триллион в энергетический переход. Венчурные фонды в сфере климатических технологий, хоть и привлекают примерно столько же средств, сколько и в прошлом году, опережают общий рынок венчурных инвестиций. В этом году на них пришлось 3.8% всех венчурных капиталовложений, что почти вдвое больше, чем в 2020 году.

В США в краткосрочной перспективе наблюдаются сложности. Администрация Трампа открыто выступает против энергетического перехода и пытается подорвать достигнутый прогресс. В результате Международное энергетическое агентство (МЭА) пересмотрело прогноз по внедрению возобновляемых источников энергии в США, ожидая снижения темпов развертывания до 2030 года на 45% по сравнению с предыдущей оценкой.

Тем не менее, мировые мощности возобновляемой энергетики, как ожидается, удвоятся к 2030 году, главным образом за счет солнечных установок в Китае, Индии, ЕС и странах Африки к югу от Сахары.

МЭА — не единственная организация, прогнозирующая продолжение перехода. Аналитики DNV ожидают, что к 2040 году возобновляемые источники будут обеспечивать 65% мировой электроэнергии, а к 2060 году — почти всю ее потребность. Хотя этого может быть недостаточно для достижения нулевых выбросов углерода к 2050 году, этапы энергетического перехода редко бывают гладкими, и текущий импульс явно указывает на рост доли возобновляемой энергии.