Super.money и Kotak: новый взгляд на финтех в Индии

В Индии набирает обороты цифровая революция в области платежей, меняя способы перемещения денег. Теперь финтех-подразделение Flipkart, Super.money, объединяется с Kotak811, цифровым предложением одного из ведущих коммерческих банков страны, Kotak Mahindra Bank. Цель партнерства — предоставить пользователям единый счет, объединяющий платежи UPI, сбережения и обеспеченные кредиты, превращая активность пользователей в прибыль.

В течение ближайших 12 месяцев планируется выпустить около 2 миллионов обеспеченных кредитных карт, примерно 60% из которых предназначены для заемщиков, впервые получающих кредит. В течение двух лет эта цифра должна достичь 5 миллионов. Super.money, обслуживающий уже 10 миллионов активных пользователей, ожидает, что сотрудничество с Kotak принесет около 10% дохода в следующем году, с целью достижения прибыльности к 2026 году.

Единый платежный интерфейс Индии (UPI), поддерживаемый правительством, сделал мгновенные банковские переводы бесплатными и повсеместными, обрабатывая более 19 миллиардов транзакций в месяц. Однако такой успех оставил мало пространства для финтех-компаний, поскольку регуляторы не разрешают взимать комиссию с продавцов, которая обычно финансирует программы лояльности и кредитования. Ставка Super.money — использование обеспеченной карты и сберегательного счета для внедрения стимулов — предлагает модель для создания жизнеспособных бизнес-моделей на основе бесплатных платежных систем.

«Мы используем UPI не для решения исключительно платежных задач, — говорит главный исполнительный директор Пракаш Сикария. — Мы используем UPI для построения интересной кросс-финансовой игры, где мы привлекаем и удерживаем клиентов с помощью UPI».

Super.money, запущенный в июне 2024 года как последний финтех-проект Flipkart, уже приносит около 3 миллионов долларов ежемесячного дохода, с годовым показателем около 36 миллионов долларов. Финтех-приложение стало одной из пяти ведущих UPI-платформ Индии, обрабатывая более 200 миллионов транзакций в месяц на протяжении четырех месяцев подряд до августа.

Около 80% дохода Super.money приходится на личные займы, 10% — на кредитные карты, а оставшиеся 10% — на платежные продукты, такие как оплата счетов и пополнение счета. Финтех-компания сохраняет примерно 85% пользователей, причем 60–70% транзакций приходится на клиентов младше 30 лет.

Модель бизнеса Super.money опирается на два основных источника монетизации. «Первый — это движок финансовых услуг — личные займы, карты, депозиты и аналогичные продукты, а второй — коммерция», — отмечает Сикария. «Наша идея — внедрить модель «оплата в три этапа», аналогичную Klarna, поверх коммерции, создавая финансовый оверлей, который позволит клиентам покупать сейчас и платить позже в экосистеме Super.money».

Партнерство с Kotak Mahindra Bank, четвертым по величине кредитором Индии по рыночной капитализации, предоставляет Super.money доступ к крупной, регулируемой банковской инфраструктуре. Это последовало за предыдущим соглашением с Utkarsh Small Finance Bank, направленным на предоставление обеспеченных карт через платформу, что ознаменовало выход финтех-компании в мейнстрим розничного банкинга.

Сотрудничество представляет собой то, что компании называют «3-в-1 Super Account», объединяющее сберегательный счет, платежи UPI и обеспеченную кредитную карту, подкрепленную срочным вкладом, с целью расширения доступа к кредитам для заемщиков, получающих их впервые. Для открытия такого счета пользователям необходимо внести срочный депозит на сумму не менее 1000 рупий (около 11 долларов). Счет приносит проценты на депозит и предлагает кэшбэк за каждую транзакцию. Он также включает функцию UPI-on-credit — кредитную линию, обеспеченную депозитом, которая не требует подтверждения дохода.

Обеспеченные карты были выбраны в качестве основного продукта, поскольку они соответствуют системе UPI с нулевой комиссией в Индии, при этом позволяя предоставлять вознаграждения и кэшбэк, которые система изначально не поддерживала. «Наша цель — привлечь пользователей, которые с большей вероятностью будут пользоваться нашими продуктами», — говорит Сикария. «UPI является основным инструментом для привлечения и удержания клиентов, но для тех, кто не хочет пользоваться финансовыми услугами или другими нашими продуктами, мы не хотим обслуживать их с точки зрения UPI или платежей».

Партнерство с Kotak Mahindra Bank заключено вскоре после того, как Super.money объединился с Juspay (при поддержке SoftBank) для запуска функции однократной оплаты для онлайн-торговцев, ориентированной в первую очередь на бренды прямых продаж потребителям (D2C). Около 1000 продавцов уже используют это решение, и Super.money планирует расширить эту сеть через партнерства с другими D2C-игроками и компаниями в рамках группы Flipkart.

Обеспеченная карта приносит доход от скидок для продавцов по транзакциям, который и финансирует кэшбэк. «Очевидно, что существует стандартная комиссия за привлечение к банку-партнеру, которую мы взимаем с банка, так что это также является для нас способом монетизации», — добавляет Сикария.

Super.money планирует выпускать около 200 000 обеспеченных карт в месяц в рамках партнерства с Kotak, прежде чем расширяться на другие банки. Flipkart уже инвестировала около 50 миллионов долларов в Super.money для запуска операций. По мере масштабирования бизнеса финтех-компания планирует привлечь дополнительный капитал, возможно, и от внешних инвесторов. «Нам потребуется больше капитала как минимум на пару лет», — сказал Сикария. «Очень скоро мы начнем формулировать нашу стратегию привлечения капитала».

Он отказался комментировать, будет ли следующий раунд финансирования осуществлен Flipkart или внешними инвесторами, но отметил, что Super.money получает интерес от «многих инвесторов». В то же время компания поддерживает низкий уровень сжигания денежных средств, описывая текущие ежемесячные расходы как «несколько миллионов долларов» без конкретных цифр.

Сикария добавил, что Super.money сознательно фокусируется на 10–30 миллионах наиболее активных пользователей Индии, а не конкурирует с массовыми платежными игроками, такими как Google Pay или PhonePe, которые ориентированы на сотни миллионов. «Мы хотим создать мощный франшизу обеспеченных карт с прибыльной отчетностью о прибылях и убытках — как для нас, так и для банка и наших клиентов».