Пузырь ИИ: реальность или вымысел?

Термин "пузырь" в технологиях часто вызывает апокалиптические ассоциации, но реальность может быть менее драматичной. Экономически говоря, пузырь — это ставка, которая оказалась слишком рискованной, что привело к избытку предложения над спросом. Это означает, что не все потеряно, и даже перспективные идеи могут обернуться неудачей, если подходить к их реализации неосторожно.

Сложность оценки так называемого "пузыря ИИ" кроется в несоответствии временных рамок: стремительное развитие программного обеспечения искусственного интеллекта и медленный процесс строительства и обеспечения энергией дата-центров. Поскольку строительство дата-центров занимает годы, многое неизбежно изменится к моменту их запуска. Цепочка поставок, обеспечивающая услуги ИИ, настолько сложна и изменчива, что трудно предсказать, сколько ресурсов потребуется через несколько лет. Важен не только объем использования ИИ в 2028 году, но и то, как именно он будет применяться, а также появятся ли к тому времени прорывы в области энергетики, проектирования полупроводников или передачи электроэнергии.

Когда ставки так высоки, существует множество путей, ведущих к неудаче, а инвестиции в ИИ становятся поистине колоссальными. Недавно стало известно, что кампус дата-центров, связанный с Oracle, привлек до 18 миллиардов долларов кредитов от консорциума из 20 банков. Oracle уже заключила контракты на облачные услуги с OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов, а компании совместно с SoftBank планируют построить инфраструктуру для ИИ на общую сумму 500 миллиардов долларов в рамках проекта "Stargate". Meta, не желая отставать, обязалась потратить 600 миллиардов долларов на инфраструктуру в течение следующих трех лет. Мы внимательно отслеживаем все крупные обязательства, и их масштаб затрудняет отслеживание.

В то же время существует реальная неопределенность относительно темпов роста спроса на услуги ИИ. Согласно недавнему опросу McKinsey, посвященному использованию инструментов ИИ ведущими компаниями, результаты оказались неоднозначными. Почти все опрошенные компании в той или иной мере используют ИИ, однако лишь немногие применяют его в действительно значительных масштабах. ИИ позволил компаниям сократить расходы в конкретных случаях, но не оказал существенного влияния на общий бизнес. Проще говоря, большинство компаний все еще находятся в режиме "ждать и смотреть". Если вы рассчитываете на то, что эти компании займут место в вашем дата-центре, возможно, придется подождать.

Однако, даже если спрос на ИИ будет безграничным, эти проекты могут столкнуться с более прозаическими инфраструктурными проблемами. Недавно Сатья Наделла удивил слушателей подкаста, заявив, что его больше беспокоит нехватка места в дата-центрах, чем дефицит чипов. Как он выразился: "Проблема не в поставках чипов, а в том, что у меня нет готовых помещений, куда их можно установить". Одновременно целые дата-центры простаивают, поскольку не могут обеспечить достаточную мощность для новейших поколений чипов.

В то время как Nvidia и OpenAI двигаются максимально быстро, электросети и существующая инфраструктура развиваются в своем привычном темпе. Это создает множество возможностей для дорогостоящих узких мест, даже если все остальное будет идти гладко.